Gamma Scalping Forex Verbreitet

In den letzten Monaten nach dem Titel RIMM Options on Sale haben wir den Fall für eine potenzielle niedrig implizite Volatilität für die Crack Beere Maker. Obwohl Id gerne den Ruf zu meinem schlauen Intellekt zugeschrieben hat, kann es ein Schuss Glück gegeben haben. Der jüngste Ton des Marktes hat sicherlich geholfen, da es eine steigende Volatilität Gezeiten heben alle Boote war. Die ursprüngliche RIMM-Analyse beruhte sowohl auf dem Zyklus der impliziten Volatilität als auch auf der HV-IV-Analyse. Zwei Methoden der Volatilitätsprognose. Für diejenigen, die mehr über Volatilitätsdiagramme erfahren möchten, schlage ich vor, den ursprünglichen Kommentar zu RIMMs zu überprüfen. Das folgende Diagramm zeigt den Zeitpunkt des Anfangspostens und die anschließende Volatilitätssteigerung an. In einem Versuch, den erwarteten Anstieg der Volatilität zu nutzen, nehmen wir an, dass am 14. April mit dem RIMM-Handel bei 73 Sie beschlossen, eine Mai 70-75 erwürgen für 3,50 eingeben. Obwohl Sie den Boden in der Volatilität fast genagelt haben, hätten Sie einfach auf dem Handel sitzen und nichts getan, seitdem Sie von Ihnen nur wenig profitieren würden. Obwohl Volatilität eine schöne Ramp-up erlebt hat, haben Sie kämpfen Zeit zerfallen die ganze Zeit und haben nicht viel von einer erweiterten Bewegung in eine Richtung oder die anderen in RIMMs Aktienkurs zu sehen. Aber ach, das ist die Natur eines langen Erwürgens. Obwohl Straddles und Strangles als bidirektionale Trades angepriesen werden, ist die Wahrheit, die Sie wirklich brauchen einen großen Umzug in eine Richtung zu starten Rechen in den Teig. Jede Art von Hin-und Her Churn (wie RIMM in den vergangenen Wochen) können Verluste durch Zeitverfall beginnen zu montieren. Aber gibt es eine silberne Futter zu hin und her Churn Könnte es einen Weg, um die Vorteile dieser hin und her Schaukeln Die Antwort liegt mit Gamma-Scalping. Die Natur eines positiven Gamma-Handels, wie z. B. Straddleswrangles, ist es, Sie länger in Rallyes und kürzer in Dips zu bekommen. Es ist möglich, Aktien zu verwenden, um kurzfristige unrealisierte Gewinne auf einem erwürgten Handel zu sperren. Dies kann erreicht werden, indem man Aktien in Rallyes kürzt und Aktien in Dips kauft. Aus einer Delta-Perspektive wurden mit Aktien zur Neubewertung unserer Optionen-Position. Aus einer Risikografin-Perspektive, wurden mit Lager, um das Diagramm neu zentrieren. Betrachten Sie die 70 Straddle-Risiko-Grafik angezeigt unten (Bild klicken, um zu vergrößern): Angenommen, nach dem Eintritt in den Handel RIMM ging von 70 bis 73 Rallye, Rückgang auf 70, fallen auf 66 und schließlich Rallye zurück auf 70. Obwohl sahen eine anständige Höhe der Volatilität, durch die Rückkehr auf 70, die Straddle hält wieder ihre Gewinne. Hätten wir die Gamma-Scalping-Route genommen, indem wir Aktien in der Nähe von 73 verkürzten und den Aktienbestand in Richtung 70 oder 66 kauften, hätte sich das Ergebnis drastisch verändert. Gamma-Scalping erfolgreich erfordert aktive Überwachung Ihrer Position und den Umgang mit dem ewigen Dilemma der Zeitplanung Ihre Anpassungen, die oft mal leichter gesagt als getan. Es kann als eine mächtige Waffe bei der Bekämpfung der hin und her Churn, dass oft frustriert Straddle Käufer dienen. Haftungsausschluss Alle Inhalte dieser Website dienen zu Informationszwecken und Bildungszwecken. Die hierin enthaltenen Informationen spiegeln auch die Meinungen des Verfassers wider und dienen nur zu Diskussionszwecken. Unter keinen Umständen stellen diese Informationen eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar, noch sollten sie als Anlageberatung ausgelegt werden. Obwohl das Material als zutreffend und zuverlässig erachtet wird, mache ich keine Vorstellungen hinsichtlich seiner Genauigkeit, so dass es keine Garantie gibt, dass es nicht ohne Fehler ist. Ich kann oder kann nicht Positionen in einigen der erwähnten Namen haben. Tyler Craig Mein Profil vollständig anzeigenGamma Scalping NFLX Short Time Spreads Warnung: der Inhalt unten ist super-fortgeschritten, aber ich wollte es raus, um zu zeigen, wie theres mehr zu Optionen als nur Anrufe und Puts. Anfang dieser Woche habe ich das Potenzial für eine schöne Volatilität Handel in NFLX diskutiert. Mit dem Zusammenbruch heute, es funktionierte. Aber es gibt eine Möglichkeit, die Position zu verbessern Heres, was es jetzt aussieht: Abhängig von dem Preis, den Sie sahen, sind Sie jetzt bis etwa 20 auf das maximale Risiko. Nicht schlecht für ein paar Tage. Was mehr ist, hat die Begriffsstruktur, die wir besprochen haben, zurückgegangen, was die Gesamtstruktur dieses Risikos geholfen hat. Allerdings haben wir das Risiko, dass wir uns umtauschen und Ihre Gewinne zurücknehmen. Also alles, was Sie hier tun müssen, ist die Richtungsexposition durch Handelsbestände zu neutralisieren. Für jede Zeit verbreitete Verkauf, einfach lange 10 Aktien von NFLX erhalten. Heres das neue Risikoprofil: So hielten Sie die lange Gamma, Sie oben mit dem langen Theta auf einem weiteren Umzug unten und Sie haben das Potential für höhere Profite, wenn es zurück zu 130 läuft. Wenn Sie Augapfel das Diagramm recht, ähnelt es etwas Wie ein Anrufverhältnis kaufen. Wenn wir driften zurück in Richtung 120 Ich würde nicht schauen, um es zu halten, sondern für eine weitere Woche als Zeitverfall beginnt, Ihre Gewinne erodieren. Steven Place ist der Gründer und Leiter Trader bei investingwithoptions